Государственная компания «Укрэнерго» — оператор магистральных электросетей — предложила кредиторам договориться о реструктуризации облигаций на 825 млн долларов. Успешная операция будет означать фактическое списание примерно трети этого долга, а часть сэкономленных денег потратят на ремонт повреждённых подстанций.
Для обычного потребителя это не формальность в финансовых бумагах. Меньшая долговая нагрузка позволяет не перекладывать дополнительные расходы в тариф на передачу электроэнергии, поэтому реструктуризация напрямую влияет на то, сколько украинцы будут платить за свет. О деталях плана написал «Коммерсант Украинский».
Что предлагают кредиторам
Речь идёт о государственных облигациях устойчивого развития на 825 млн долларов со ставкой 6,875% годовых и погашением в 2028 году. «Укрэнерго» разместило их в ноябре 2021 года, чтобы рассчитаться с производителями зелёной энергетики по старым долгам.
Владельцам бумаг фактически оставили два пути: продать их или обменять. Выкуп предусматривает цену от 60% до 65,125% от номинала с начисленными процентами — на это зарезервировано не более 445 млн долларов. Тот, кто не подаст добровольную заявку, получит принудительный обмен: за каждую старую облигацию номиналом 1000 долларов выдадут новую на 800 долларов.
Бонусом за участие в выкупе или обмене обещают 10 или 20 долларов на каждые 1000 долларов номинала. Как пояснил директор и сооснователь Бюро инвестиционных программ Александр Бондаренко, фактически кредиторы зафиксируют потерю около 35% вложенного капитала, а с учётом купонных выплат убыток составит 25–27%.
Сколько долгов на самом деле
Общая задолженность «Укрэнерго» оценивается примерно в 3 млрд долларов, поэтому 825 млн долларов еврооблигаций — это лишь 20–22% от общей суммы. Реструктуризация не решает всех проблем компании, а скорее откладывает накопление долгов до конца 2031 года. Провал переговоров грозил бы техническим, а затем и полноценным дефолтом государственной энергокомпании.
Как это повлияет на тариф за свет
В «Укрэнерго» уверяют, что освободившийся ресурс пойдёт на восстановление высоковольтных подстанций, повреждённых российскими обстрелами, и поможет снизить нагрузку на тариф за передачу электроэнергии. Глава Ассоциации субъектов распределённой и манёвренной генерации Максим Марченко напоминает: внутренний долг «Укрэнерго» перед участниками рынка достигает около 48 млрд грн, и от успеха реструктуризации зависит, возобновятся ли расчёты в середине страны.
Когда всё решится и что делать
Конечный срок подачи заявок кредиторами — 17:00 по нью-йоркскому времени 28 сентября, а собрание владельцев облигаций созвано на начало октября. Тогда станет понятно, получил ли энергорынок положительный сигнал. Бытовым потребителям никаких действий выполнять не нужно: из-за этой реструктуризации тариф на электроэнергию пересматривать не будут, а сэкономленные средства должны пойти на более стабильную работу сетей.
Ранее портал Знай сообщал, тарифы на воду снова подняли: где подорожала коммуналка.
Также наш портал информировал, тариф на свет с ноября: 4,32 грн остаются, ночью — 2,16 грн.
Больше деталей читайте в материале: свет, газ и вода: что будет с тарифами и платёжками с 1 октября.